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Aktie Varta: Das neue Kursziel ist spektakulär – WKN: A0TGJ5

Die Aktie von Varta kann nach Meinung des US-Hauses JPMorgan durch die Decke gehen. Aktuell notiert der Kurs noch bei etwa 117 Euro. JP Morgan jedoch erwartet ein Kursziel von 140 Euro. Die Aktie schoss daraufhin heute Morgen nach oben. Sollten Sie schon deshalb zuschlagen und kaufen?

Schlechte Prognosen nach den Zahlen

Die Schätzung von JP Morgan ist auf den ersten Blick erstaunlich. Schließlich hat Varta vor wenigen Tagen seine Prognosen für das laufende Jahr gesenkt. Die Bank stellt damit unter den Bankanalysten eine Ausnahme dar. So hat eine überwiegende Mehrheit der Analysten in den vergangenen Tagen, aber auch in den zurückliegenden Monaten Varta sogar auf „Verkaufen“ gestellt.

Nun empfehle ich Ihnen grundsätzlich, nicht stets die jüngsten Analystenschätzungen zu befolgen oder aber auch nur den Konsensus aller Analysten als Maßstab zu wählen. Zum einen können sich die Analysten ohnehin irren (und sind ja offenbar ohnehin nicht einer Meinung), zum anderen wissen Sie nicht, welche Einflussfaktoren die Analysen verzerren. Hat ein Analyst bis dato ein bestimmtes Kursziel angegeben und verfolgt, dauert es zumeist etwas länger, bis diese Schätzung wieder nach und nach einkassiert wird.

Dennoch ist die Aktie auch nach den jüngsten Prognose-Absenkungen zumindest interessant. Der Batteriehersteller hatte vor einiger Zeit avisiert, dass er im Jahr 2024 im Segment der E-Mobilität die Massenproduktion mit einer sogenannten V4Drive-Hochleistungsbatterie aufnehmen möchte. Das Unternehmen sitzt in Süddeutschland und dürfte über sein Netzwerk zu den großen Automobilhersteller vor Ort wissen, was es tut. Allerdings halte ich die Zukunftsschätzungen nur für generell gut und nachvollziehbar. Konkret sind die Zahlen noch nicht.

Aktuell: Gewinne steigen

Dennoch sieht es immer noch so aus, als würde das Unternehmen in diesem Jahr die Gewinne steigern. Aktuell sind Gewinne von gut 3 Euro pro Aktie möglich, was immerhin zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 35 bis 40 führen würde. Das allerdings ist noch immer vergleichsweise teuer.

Steigen die Gewinne im kommenden Jahr beispielsweise um 20 %, senkt sich das KGV auf 30 oder etwas darunter. Damit ist die Aktie beileibe immer noch nicht günstig. Auch die Dividende ist aktuell nicht besonders attraktiv. Die Rendite liegt bei etwa 0,6 %. Demnach ist mein Befund etwas skeptischer als der von JP Morgan. Die Aktie hat zwar am Vormittag massiv gewonnen, 140 Euro sind dennoch ein anspruchsvolles Ziel.

Varta kann dabei auf 140 Euro steigen. Fraglich erscheint mir nur, ob die Aktie das Tempo dann aufrecht erhalten kann. Langfristig werde ich die Aktie für Sie ganz sicher auf dem Schirm behalten. Wenn der Einstieg in das Massengeschäft der E-Mobilität gelingt, dann wiederum kann das Unternehmen für Sie aus meiner Sicht für unsere Depots interessant werden.

Varta: Kurzfristiger Gewinn – Es gibt indes bessere Alternativen – WKN: A0TGJ5

Quelle: gevestor.de/charttool

Mit freundlichen Grüßen,

Ihr

Janne Jörg Kipp

Chefredakteur „Wirtschaft-Vertraulich“

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