Jetzt mit großem Rabatt investieren? Das sollten Sie wissen!

Aktuell erleben wir in den meisten Märkten eine enorme Schwankungsbreite (Volatilität). Diese Volatilitäten sind vor allem dann unangenehm, wenn die Notierungen nach unten rauschen. Einen Crash befürchte ich nicht, solange noch kein zweiter Lockdown in Sicht ist. Auch eine größere Gewinnmitnahme an den Märkten wäre angesichts der enormen Geldmengen, die jetzt wieder erzeugt werden, überraschend. Insofern empfehle ich auch Ihnen Vorsicht, aber Gelassenheit. Möglicherweise lassen sich die Volatilitäten sogar nutzen.

Rabatt-Investitionen mit Discountern

Einer der Vorschläge dazu sind Discount-Zertifikate. Die Zertifikate sind in diesen Tagen beliebt, da sie den Einstieg in eine Position gegen einen größeren Rabatt ermöglichen. Wer beispielsweise einen Discounter für eine Aktie „D“ kauft, erhält zu einem bestimmten Zeitpunkt Z die Aktie für einen festgelegten Preis. Der Preis liegt bei normalem Verlauf deutlich niedriger als der aktuelle Kurs.

Dieser mögliche Gewinn beim späteren Erwerb der Aktie stellt den Discount dar, den Sie erhalten. Allerdings ist der Tausch begrenzt bis zum Anstieg auf ein bestimmtes Kursniveau, den sogenannten „Cap“. Bei einem stärker gestiegenen Kurs erhalten Sie eine Maximalausschüttung in Höhe dieses Caps, sodass der Gewinn begrenzt ist. Auch hier schenkt Ihnen die Industrie nichts.

Sie verzichten a) auf Dividenden, die allerdings in diesem Jahr ohnehin in vielen Fällen nicht mehr fließen werden. B) tragen Sie das Risiko zum Kursverlauf rabattiert dennoch. Wenn die Aktie unter Ihren Einstiegskurs sinkt, werden Sie demnach dennoch einen – wenn auch kleineren – Verlust tragen. C) Tragen Sie formal auch das Ausfallrisiko des Emittenten.

Rabatte sehen hoch aus, aber…

Derzeit sehen die Rabatte für viele Papiere hoch aus und betragen oftmals 10 % und mehr. Entscheidend für Ihre Kalkulation jedoch ist die „Maximalrendite“, die sich aus dem „Cap“ ergibt. Die Maximalrendite wiederum beziehen Sie nur, wenn der Kurs entsprechend hoch steigt.

Insofern ist das Risiko begrenzt, die Gewinnmöglichkeit indes ebenso. Dennoch können Discounter, da sie kostengünstig sind, attraktiv sein. Achten Sie auf die Konditionen zur „Maximalrendite“ und zum „Discount“, der Ihren Sicherheitsabstand darstellt. Achten Sie auch auf die Laufzeit dieser Wette.

Allerdings habe ich einen anderen Hinweis für Sie: Es geht hier um Risikobegrenzung wie auch die Gewinnbegrenzung. Sehr viel einfacher steuern Sie dies über die Aktienquote. Wenn Sie die für Ihr Gesamtdepot etwas senken, werden Sie auch ohne Laufzeitbeschränkung insgesamt geringere Renditechancen, aber auch -risiken haben. Hier kommt es lediglich auf die beste Aktienauswahl an. Sehr viel Substanz hinsichtlich der Auswahl der geeigneten Unternehmen inklusive der Chance auf hohe Dividenden finden Sie hier. Klicken Sie einfach.

Mit den besten Grüßen
Ihr

Janne Jörg Kipp

Chefredakteur „Wirtschaft-Vertraulich“

PS: Aktien schützen dann und deshalb, wenn die Unternehmen viel Geld verdienen und mit Ihnen in Form von Dividenden teilen. Die Aktien kann der Staat nicht einfach „enteignen“. Auch nicht in einem Crash, der wie oben gezeigt möglich ist. Ihr Vorteil, den Sie sich hier sichern können. Kostenfrei: Einfach klicken.