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Das schönste Weihnachtsgeschenk: Dividenden für Ihr Depot

Das Weihnachtsfest steht vor der Tür, während ich Ihnen diese Zeilen schreibe. Ich hoffe sehr, Sie können es zusammen mit Ihren Lieben so verbringen, wie Sie es sich wünschen – trotz der Rahmenbedingungen. Zudem wünschen wir vom Deutschen Wirtschaftsbrief und vom Depot-Brief Ihnen die beste Gesundheit. Zudem möchte ich Sie speziell einladen, eines der schönsten Weihnachtsgeschenke für Sie als Investorin oder Investor überhaupt anzunehmen: Zahlreiche Unternehmen werden Sie im kommenden Jahr an den Gewinnen aus diesem Jahr beteiligen – mit Dividenden.

Mehr als nur ein paar Euro…

Dividenden sehen bei kleineren Aktienpositionen oft genug so aus, als würden Sie lediglich ein paar Euro mehr erhalten. Die Ausschüttungen, gerade aus den USA, läppern sich nur etwas zusammen. Tatsächlich aber sind Dividenden auch 2022 und in den Folgejahren der entscheidende Erfolgsfaktor für Ihre Geldanlage.

Dividenden werden an den Hype-Börsen in aller Regel außer Acht gelassen. Dafür zitiere ich wie schon einige Male in den vergangenen Jahren gerne eine Studie von der Universität Princeton aus dem Jahr 2002. Die Forscher haben die Anlageergebnisse für den Zeitraum von 1900 bis 2000 miteinander verglichen.

  • Die US-Aktien haben dabei pro Jahr jährlich eine Rendite in Höhe von 5,4 % erwirtschaftet. Diese Angabe bezieht sich auf die reinen Kursgewinne.
  • Inklusive der Berücksichtigung der Dividenden gewannen die Aktien 10,1 % pro Jahr. Damit hat sich der Ertrag also fast verdoppelt.

…. Dividenden sind alles entscheidend

Die kleine Rechnung hilft uns jedoch noch nicht weiter, denn Investoren könnten natürlich auf die Idee kommen, unter Wachstumsaktien noch wesentlich größere Kurstreiber zu finden. Dann würden Dividenden eine untergeordnete Rolle spielen. Ich halte dem entgegen:

  • Wer nach diesen Zahlen fiktiv im Jahr 1900 einen Dollar investiert hätte, würde im Jahr 2000 daraus 198 Dollar verwandelt haben.
  • Wer 1900 einen Dollar in Aktien angelegt hätte und die Dividenden berücksichtigt, hätte daraus 16.979 Dollar gemacht.
  • Die Dividenden machen hier ungefähr einen Anteil von mehr als 98 % am Gesamtgewinn von 16.979 Dollar aus.

Woran liegt dieses erstaunliche Ergebnis? Hier wurde rechnerisch unterstellt, die Dividenden würden wieder angelegt. Damit entwickelt sich der Zins- und Zinseszinseffekt, der im Laufe der Jahre immer größeren Einfluss gewinnt.

Kursgewinne, die Sie nicht durch Verkauf realisieren, können Sie nicht wieder anlegen. Die ausgeschütteten Erträge des Unternehmens jedoch, die Dividenden, können Sie anlegen – und sollten es meiner Meinung nach auch machen.

Die Rechnung wäre sogar noch eindrucksvoller, wenn Sie nicht einfach den Markt abbilden, sondern sich auf Substanzunternehmen konzentrieren, deren Dividenden im Idealfall Jahr für Jahr steigen. Ich werde auch in den kommenden Wochen immer wieder darauf zurückkommen. Eines der Unternehmen, das dies seit mehr als 60 Jahren schafft, ist Procter & Gamble, über die ich erst vor kurzem an dieser Stelle berichtet habe.

Ich wünsche Ihnen noch einmal ein schönes Weihnachtsfest – und belohnen Sie sich selbst.

Mit freundlichen Grüßen,

Ihr

Janne Jörg Kipp

Chefredakteur „Wirtschaft-Vertraulich“

PS: Hier finden Sie die Dividendenaristokraten, die Ihnen Jahr für Jahr mehr Geld schenken. Klicken Sie einfach hier.

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